备受瞩目的粤港澳大湾区“跨境理财通”2.0版本终于面世。
12月1日下午，人民银行广东省分行、人民银行深圳市分行同时发布《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则（修订稿征求意见稿）》（下称《征求意见稿》）。
记者留意到，相较于“跨境理财通”1.0版本，2.0版本在投资者准入条件、参与机构范围、合格投资产品范围、个人投资者额度等方面做了优化升级。
业内人士表示，“跨境理财通”2.0版本积极回应市场需求，将进一步提升“跨境理财通”投资热度，促进粤港澳三地金融市场互联互通。
降门槛 提额度
提升投资便利性
按照《征求意见稿》，“跨境理财通”2.0版本将进一步提高投资者参与业务试点的便利性，更多投资者将分享这一政策红利。
首先，是降低投资者准入门槛。具体来看，“南向通”业务的内地投资者参与门槛从连续缴纳社保或个人所得税“满5年”降低为“满2年”。同时，增加“近3年本人年均收入不低于40万元”作为家庭金融资产准入备选条件之一。
其次，是适当提高投资者个人额度——将单个投资者的投资额度从100万元人民币提高到300万元人民币。如个人同时通过银行和证券公司参与试点的，两种渠道分别各有150万元额度。
业内人士表示，降门槛、提额度回应了市场的期盼。
一位券商人士举例：“额度提升对‘跨境理财通’业务的活跃程度将有很大促进。”目前，香港市场的无风险收益率可以达到5%左右，这对内地投资者非常有吸引力，“南向通”额度需求较大。
无独有偶，一位内地银行客户经理也告诉记者，目前部分“南向通”投资者正在“顶格”使用100万元额度，提高额度上限的需求较为迫切。“近期香港的存款产品比较有吸引力，有客户希望提高‘南向通’额度投资香港存款。如果将个人额度提高至300万元，那么单个客户获得的收益也会更高。”
多方位“扩容”
新增券商参与试点
新增符合要求的证券公司作为参与主体，此前一直有较高的市场呼声。《征求意见稿》则增加了证券公司参与试点，并明确其参与方式及相关业务安排。
前述证券行业人士向记者表示：“此前‘跨境理财通’在银行体系试点，投资者风险偏好较低，青睐较为稳健的理财；但也有不少投资者有高收益投资的需求，而券商对高收益高风险产品的投资建议更专业，将补齐‘跨境理财通’的业务版图。”
香港一名券商从业人员也表示：“券商贴市运作，具有自主研发设计产品的能力；同时，拥有多元化的理财产品，能为客户提供高效的投资管理组合。”新增券商作为“跨境理财通”参与主体，不仅为投资者带来更多选择，而且也为其提供了交易便利、降低了投资成本，同时有利于投资者资产保值增值，实现“跨境理财通”的预期政策目标。
与参与机构同时“扩容”的，还有可投资品种。
按照《征求意见稿》，“跨境理财通”将扩大合资格产品范围。
在“北向通”投资产品范围中，增加内地销售银行的人民币存款产品。同时，将“‘R1’至‘R3’风险等级”公募证券投资基金范围拓展为“‘R1’至‘R4’风险等级”公募证券投资基金，不包括商品期货基金。
业内人士表示，这意味着“北向通”投资将覆盖大部分内地公募基金。
“投资者可以有更加丰富的选择。”易方达基金广州分公司总经理李国强表示，在债券产品方面，随着美元加息周期的结束，相对低风险的人民币债券产品将会吸引部分看好人民币的港澳投资者。在权益类产品方面，考虑到港澳投资者有投资于高息股的习惯，部分低波动高股息的基金产品也有望获得北向投资者认可和欢迎。
“对于那些能够参与‘跨境理财通’业务、风险承受能力比较强的港澳投资者来说，这为他们提供了更多含权公募基金产品选择，叠加当前A股市场投资性价比凸显，这一方面将满足港澳投资者借道‘跨境理财通’配置A股公募基金产品的需求，另一方面也能为A股市场吸引更多的配置资金。”广发基金相关人士表示。
及时回应市场需求
促进粤港澳金融市场互联互通
“跨境理财通”2.0版本的出炉，受到业界普遍关注与欢迎。
“随着‘跨境理财通’业务试点持续优化，‘跨境理财通’的参与人数和投资规模有望进一步扩容，也将为粤港澳大湾区财富金融业务发展带来新契机、注入新动能。”中国银行广东省分行相关负责人表示。
粤港澳大湾区“跨境理财通”分为“北向通”和“南向通”，是全国首个专为个人投资者设立的金融互联互通机制，业务试点已开展2年有余。
进入今年，参与“跨境理财通”的投资者数量和资金汇划规模均大幅增长。
截至9月10日，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者6万人，办理资金跨境汇划金额67亿元。其中，2023年以来粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者新增1.9万人，同比增长40.1%；办理资金跨境汇划金额44.8亿元，同比增长4.1倍。
与此同时，随着试点业务的深入开展，市场主体对扩大参与试点机构范围、产品范围和额度等有强烈的需求，“跨境理财通”2.0版本应运而生。
例如，《征求意见稿》细化了跨境宣传销售指引，新增境内销售机构、境内合作机构可进行的跨境宣传销售行为。
一位银行从业人士向记者表示：“此前跨境展业局限较大，内地的银行不能去港澳做产品宣传，按照2.0版本跨境展业的空间更大了。”
广发基金相关人士认为，此番“扩容”将有助于吸引更多投资者借“跨境理财通”实现资产的多元配置，加速推动大湾区财富管理市场的发展；同时，也将使“跨境理财通”业务自身的市场吸引力增强，有利于进一步发挥“跨境理财通”在促进金融市场互联互通、深化粤港澳金融合作方面的重要作用。
南方+记者 唐柳雯 张艳 陈颖 黎华联